大立光強攻共封裝光學，AI供應鏈營收創新高

AI技術發展帶動台灣電子零組件產業迎來規格轉型與營收動能。光學鏡頭大廠大立光(3008)積極切入共封裝光學（CPO）領域，計畫於9月前建置首條光纖陣列(FA)自動化試產線，藉由高精度製造優勢尋求新突破，此舉也獲得美系外資青睞並調升目標價。在消費性電子方面，受惠客戶新機排程，大立光預估第四季將成為全年營收高峰；同為蘋果供應鏈的玉晶光(3406)，亦受惠於科技巨頭發布新AI架構而受到市場關注。

然而，面板廠群創(3481)與友達(2409)雖同步跨足CPO，但法人考量其仍處發展初期且電視面板需求轉弱，對其短期獲利表現持保守態度。

在記憶體與伺服器板塊，受惠雲端資料中心建置需求激增，相關大廠營收展現強勁動能。威剛(3260)5月營收連續三個月改寫新高，為因應高容量記憶體缺口，預計第三季庫存規模將提升至逾500億元。伺服器代工廠緯創(3231)5月營收創下歷史次高，全年營運聚焦伺服器與網通產品；神達(3706)同樣在超大規模雲端資料中心與AIoT業務擴展下，5月合併營收刷新歷史紀錄，展現AI供應鏈的實質營收成長。