AI帶動記憶體與設備需求，產業迎高基期震盪

AI浪潮持續推動記憶體產業需求，帶動台灣記憶體族群今年股價強勢上漲。根據市場數據，截至近期高點，南亞科(2408)累計漲幅約149%居冠，旺宏(2337)、華邦電(2344)及力積電(6770)漲幅皆達九成以上，群聯(8299)亦有逾三成的報酬率。在國際市場方面，受地緣政治與AI資本支出成長放緩等市場雜音影響，南韓記憶體雙雄SK海力士與三星股價一度重挫雙位數，隨後在科技股買盤帶動下又出現逾11%的劇烈反彈，顯示產業在高基期下震盪加劇。

儘管市場雜音浮現，研調機構TrendForce仍大幅上修全球記憶體市場預估，預期2026年產值將達8,893億美元。這股動能同步延伸至半導體設備端，先進封裝與CoWoS需求帶動設備廠營運顯著成長。志聖(2467)累計上半年合併營收50.44億元，稅後淨利年增高達209.4%；雷科(6207)受惠於半導體檢測設備接單強勁，訂單能見度已達明年第一季，自製設備比重預期將持續提升。

在應用端，車用記憶體市場亦出現新的戰略佈局。中國電動車廠蔚來承諾認購長鑫科技首次公開招股（IPO）1.58億元人民幣，雙方將針對車規級LPDDR4X與LPDDR5X展開合作。此舉反映出隨著智慧駕駛與車載系統升級，整車廠正透過資本結盟提前鎖定高頻寬記憶體產能，進一步推動汽車晶片供應鏈的本土化發展。