矽光子與光通訊題材發燙！輝達傳轉向NPO過渡方案，法人搶進聯亞等4檔

台股守穩五日均線，半導體與傳產營收雙雙報捷

周三（9日）台股加權指數終場上漲77.58點，收在五日均線之上。國際市場方面，費城半導體指數上漲1.30%。台股ADR全數收紅，台積電(2330)ADR上漲2.35%，日月光投控(3711)與聯電(2303)ADR分別大漲6.08%與5.06%。在傳產部分，台塑四寶公布8月總計營收月增3.4%、年增40%，其中南亞(1303)營收創下50個月新高。

美國通訊大廠簽署光纖大單，帶動光通訊族群資金湧入

光通訊與矽光子族群成為近期盤面焦點。美股通訊大廠 Lumentum 上漲11.04%；光纖大廠康寧與美國電信巨擘 Verizon 簽署數十億美元的多年期光纖供應協議，帶動康寧股價上漲7.56%。在台灣供應鏈方面，法人資金近期進駐相關個股。根據統計，8月10日至9月8日期間，全新(2455)獲外資買超1.10萬張、投信買超7891張；穩懋(3105)獲投信買超1.94萬張；聯亞(3081)獲投信買超3677張；光環(3234)獲外資買超7402張。

AI光通訊戰略轉向，NPO近封裝技術成過渡新星

技術演進方面，業界指出輝達在AI光通訊的戰略上，可能由共同封裝光學（CPO）轉向以近封裝光學(NPO)作為過渡方案。外媒引述矽光子企業 Lightmatter 的規畫指出，NPO 預計於 2027 年率先商用。相較傳統模組，NPO 可將光引擎移至緊鄰晶片的主機板，縮短傳輸路徑並保留維修彈性。因應光訊號與測試設備規格需求改變，晶圓代工與光通訊零組件廠商等相關供應鏈正持續推進技術布局。