AI伺服器供應鏈營收上修，台股飆漲962點，矽光子與折疊機題材強勢輪動

AI伺服器帶動財報利多，台股科技類股市場能見度大升

受惠於伺服器巨頭上調單季營收預估至一百八十五億美元以上，以及毛利率上修的雙重數據利多，台股加權指數盤中一度飆漲九百六十二點，終場收在四萬六千八百八十七點。隨著國際局勢出現緩和跡象與相關財報數據優於預期，台灣科技與電子代工供應鏈的市場能見度大幅提升。

光學封裝與AI代工供應鏈擴產，半導體大廠產能倍增

在半導體與人工智慧基礎建設方面，「台積電(2330)」目前本益比仍處於二十倍以下的區間。與此同時，全球繪圖晶片大廠宣布攜手全球供應鏈擴充產能，將京元電、欣興與矽品納入核心擴產名單中，預計相關光學封裝產能將顯著倍增。而代工大廠如「鴻海(2317)」、廣達與緯創，也因伺服器機櫃出貨比重攀升，整體毛利率與零組件成本的變化成為市場關注的焦點。

折疊機追加訂單與矽光子應用擴張，相關供應鏈討論度攀升

除了伺服器題材，蘋果首款摺疊手機傳出預購熱烈並追加訂單，推升軸承供應商「新日興(3376)」的討論度。由於相關獲利主要透過權益法認列於投資收益中，市場將焦點轉移至其未來的每股盈餘實際表現。此外，在成熟製程與高速傳輸領域，「聯電(2303)」等晶圓代工廠也因基礎建設需求帶動產能滿載，逐步展開矽光子晶片與光學調變器等新技術的量產規劃。

科技類股資金結構性重組，ETF與次產業展現輪動效應

觀察整體市場籌碼與資金動態，儘管三大法人單日合計買超僅約五億元，且外資近期出現連續賣超，但科技型ETF與市值型ETF在多頭格局中依然展現高成長數據。市場資金在不同題材間快速移動，帶動被動元件、印刷電路板及矽光子等具備產業趨勢支撐的族群展現輪動效應，顯示科技類股內部正進行結構性的資金重組。