美科技股修正！AI泡沫警訊與台廠供應鏈輪動

下半年首個交易日，因市場靜待美國聯準會（Fed）主席對未來利率政策的公開發言，觀望情緒升溫，導致美股科技板塊面臨獲利了結壓力。費城半導體指數重挫逾500點，包含美光、超微(AMD)、輝達與台積電(2330)ADR皆同步走弱。與此同時，國際清算銀行與部分投資大師陸續針對AI概念股的估值提出泡沫化風險示警，提醒市場留意高位回檔的可能；記憶體族群也因海外大廠發布晶片價格處於歷史高位的重訊，引發華邦電(2344)、南亞科(2408)等台廠股價出現劇烈回檔。

儘管資本市場出現短線修正雜音，實體AI基礎建設需求依然強勁，並帶動台灣電子零組件供應鏈出現輪動與漲價潮。受惠於伺服器與高速運算需求，玻纖布與載板材料供給吃緊，富喬(1815)等大廠陸續調漲報價；伺服器導軌大廠川湖(2059)則宣布美國新廠即將投產，預期全年營收將達雙位數成長。在先進技術佈局上，群創(3481)切入次世代先進封裝玻璃基板供應鏈，聯嘉(6288)投控跨足Micro LED光通訊領域，展現產業向高階應用的轉型企圖。此外，晶圓代工廠聯電(2303)因近期交易過熱，遭證交所公告列為處置股票，顯示市場資金在各板塊間的流動依然熱絡。