AI伺服器與電子代工廠吸金，台股重挫外資逆勢掃貨緯創3.2萬張！

總體經濟變數干擾台股走勢，大盤重挫跌破五百點

台股近日面臨劇烈震盪，加權指數終場大幅下跌529.15點，收在46292.93點，單日成交金額高達7586.84億元。觀察整體籌碼動向，三大法人合計賣超逾900億元，其中外資單日賣超高達795.39億元，寫下連續十個交易日賣超的沉重紀錄。近期受到亞洲股市疲軟、新台幣走貶以及市場觀望美股財報等總體經濟因素影響，大盤指數回測季線，市場整體承受極大壓力。然而在資金輪動與避險情緒下，部分具備基本面支撐的次產業族群卻逆勢獲得資金青睞。

財報季效應浮現，AI伺服器與電子代工廠逆勢吸金

在近期市場劇烈震盪之際，外資資金明顯轉向即將公布第三季財報的電子代工與PC品牌廠，顯示出AI伺服器與消費性電子供應鏈的防禦價值。根據證交所盤後資料顯示，外資買超榜首為緯創(3231)，單日大舉買進3.28萬張，投入金額約62億元，強勢帶動其股價收在189元。除了緯創之外，其他代工與品牌大廠也同步受惠：

• 仁寶(2324)獲外資買超1.49萬張。
• 宏碁(2353)獲得1.07萬張的買超量。
• 包含英業達(2356)、和碩(4938)、微星(2377)等相關硬體製造個股，亦全數列入外資買超主要加碼名單中。

成熟製程與面板面臨調節壓力，資金加速結構性換手

相對於電子代工廠的強勁買盤，外資在其他科技類股則呈現明顯的調節態勢，特別是在面板與成熟製程晶圓代工族群。面板大廠友達(2409)單日遭外資賣超3.16萬張；而成熟製程晶圓代工族群同樣面臨提款壓力，力積電(6770)與聯電(2303)分別面臨1.95萬張與1.86萬張的賣超。此外，外資也同步減碼多檔主動與被動型ETF，反映出外資在權值股拉回過程中的保守態度。不過，內資投信與自營商在部分個股上則與外資同步站在買方，特別顯示出對特定伺服器與相關概念股的長線佈局意願。

內外資聚焦第四季旺季，投資組合轉向防禦型佈局

整體而言，台股在指數回測季線的過程中，呈現出類股籌碼大規模換手的現象。大盤雖然因為權值股拉回與總體經濟變數而出現大幅下跌，但市場資金並未全面撤退，仍在積極尋找具有財報基本面支撐的標的。市場資金在電子代工與傳統產業之間的快速流動，突顯出法人在第四季傳統消費旺季到來、以及全球政經局勢變動前，正積極進行投資組合的防禦性與結構性調整。未來投資人可持續關注伺服器拉貨動能與電子大廠法說會釋出的最新展望，作為評估供應鏈後市的關鍵指標。