升息新聞滿天飛好焦慮？其實你該認識一下「平衡型基金」

前幾天跟朋友喝咖啡，她眉頭深鎖地看著手機問我：「最近新聞都在報美國又要升息，股市是不是要跌了？我戶頭裡的閒錢到底該不該投進去？」我發現，讓新手焦慮的往往不是市場本身，而是手上的工具太單一，導致只要一有風吹草動就想逃跑。

為什麼最近大家都在盯著升息看？

這幾天如果你有留意市場，可能會發現大家都在討論美國的經濟狀況。其實這背後是有原因的，最新公布的美國 8 月非農就業報告(美國官方統計的就業數據，用來看經濟好不好)表現得很強勁。

駿利亨德森的投資組合經理布拉德福・史密斯，就在這幾天提到，因為就業數據太好，大幅推高了 9 月升息(央行調高銀行利率，通常會讓市場資金變少、波動變大)的可能性。換句話說，接下來市場的目光都會緊盯著通膨數據看。

這對一般上班族來說代表什麼呢？簡單來說，就是市場短期內可能會像坐雲霄飛車一樣，上上下下震盪。如果你只買單一的高風險股票，這時候每天看盤可能心臟會受不了。

害怕坐雲霄飛車？這時候「平衡型基金」就派上用場了

既然單買股票風險高，單買債券又覺得賺太慢，那有沒有折衷的辦法？有的，這就是為什麼很多理財老手會推薦新手先認識平衡型基金(同時買進股票和債券的基金，主打進可攻退可守)。

你可以把平衡型基金想像成去速食店點「海陸雙拼套餐」。如果今天股市表現好，裡面的股票部位就能幫你衝刺獲利；但如果遇到升息預期導致股市震盪，裡面的債券部位就像是套餐裡的熱湯，能幫你暖胃、緩衝下跌的力道。

經理人會根據現在的市場狀況，自動幫你調整股票和債券的比例。你不需要自己去猜明天是漲是跌，只要交給專業的團隊去煩惱就好。這對於朝九晚五、沒有時間天天盯盤的上班族來說，是個相對穩健的選擇。

實際數字攤開來看，平衡型基金能賺錢嗎？

講了這麼多概念，我們直接拿市場上討論度很高的具體基金來舉例。以「駿利亨德森平衡基金 A2 美元 (IE0004445015)」來說，它就是一檔很標準的平衡型基金。

這檔基金在最近的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)大約落在 53.7 美元。雖然近期市場上上下下，但我們如果把時間拉長來看，它的表現其實滿有感的。

根據最新的數據，這檔基金近三年的報酬率大約是 +40.76%。這數字聽起來有點抽象，我們換算成新台幣來感覺一下。等於是你如果在三年前放了 100 萬進去，現在這筆錢已經長大變成大約 140 萬 7 千元了。

就算是拉長到近五年來看，它的報酬率也有 +29.91%，也就是 100 萬變成了將近 130 萬。這告訴我們，只要選對有底氣的平衡型產品，即使中間經歷了各種升息、通膨的市場動盪，長期下來還是有機會穩穩把錢養大的。

看到這裡你可能會問，那配息呢？

很多人買基金，最喜歡問的就是：「這檔有配息嗎？」其實同一檔基金，為了滿足不同人的需求，通常會分出不同的「級別」。

前面提到的「A2」級別，是屬於把賺到的錢直接滾入本金繼續投資的類型，就像是滾雪球一樣。但如果你是喜歡每個月戶頭有現金進帳的人，他們也有另一個選擇，叫做「駿利亨德森平衡基金 A5 月配美元」。

這檔 A5 級別的基金，在最近一次除息時，每單位的配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)金額大約是 0.050145 美元，當時的單位淨值是 15.2556 美元。

我們把這兩個數字除一下，當次的單月配息率大約是 0.3287%。等於是你如果投入了 10 萬塊台幣，那個月大概可以領到 328 元左右的零用錢。這就像是你買了一間小套房分租出去，每個月都能穩穩收到一筆小租金，拿來繳水電費或吃頓好料都很不錯。

到底該選「把錢滾進去」還是「每個月領出來」？

這大概是新手最常卡關的地方。其實，這兩個選項沒有絕對的好壞，完全取決於你現在的人生階段。

如果你現在才 30 歲出頭，每個月有穩定的薪水，其實不太缺那幾百塊的現金流。這時候，選像 A2 這種把錢自動滾進去的級別會更好。因為少了被配息拿走的錢，你的本金雪球會越滾越大，長期下來的複利效果會非常驚人。

但是，如果你正在規劃買房後的房貸還款，或者想要每個月多一筆錢來幫補生活費，那選擇 A5 這種月配息的級別就很適合。看著每個月現金入帳，在心理上會有一種很踏實的安全感，這也能幫助你在市場大跌時，抱得更緊、不會隨便停損。

下次你去基金平台逛逛的時候，不妨點開平衡型基金的頁面，看看它們的「持股比例」或是「經理人觀點」。如果是你，你會選把錢全部滾入養大本金的，還是每個月領點零用錢的那一檔呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。