為什麼最近大家都在聊原物料？油價飆漲背後的投資小秘密

同樣是把錢放在市場裡，這幾天有人因為擔心物價變貴而睡不好，也有人的基金卻在近一年默默漲了超過 40%。其實差別就在於，你有沒有注意到最近國際上發生的幾件大事。

為什麼這幾天原油和天然資源突然變熱門？

這幾天如果你有留意國際動態，會發現中東那邊又不太平靜了。美國揚言要對伊朗啟動史上最嚴厲的經濟制裁，這就像是把全球重要的石油大水庫，硬生生關掉好幾個水龍頭。

因為大家怕未來買不到油，市場上開始緊張，國際油價這幾天也就跟著往上衝。

換個角度看，美洲那邊也有狀況。美國最近跟加拿大貿易談判破局，決定對很多加拿大商品加收 50% 的關稅。

但是，很有趣的是，能源跟關鍵礦物卻被特別放過一馬。

也就是說，不管大國之間怎麼吵架，石油和天然資源這些確保國家運作的關鍵物資，大家都還是極度重視，深怕供應鏈斷掉。這也讓天然資源成了這陣子市場上最受關注的話題。

油價變貴，對我們口袋裡的錢有什麼影響？

你可能會想，國際油價變貴，除了我們騎車加油要多掏幾塊錢之外，跟我的存款或是投資到底有什麼關係？

想像一下你常去的便當店，如果運送食材的油錢變貴了，老闆是不是只能跟著漲價？當各種東西的成本都變高，這就是大家常聽到的通膨(物價持續上漲，讓你的錢變得越來越薄)。

對每個月領固定薪水的上班族來說，通膨就像是無形的鈔票小偷，默默把你辛苦存下來的錢變小了。

而為了抓住這個小偷，美國的央行就會考慮把利率維持在高檔。你可以把維持高利率想像成持續踩著經濟的煞車，藉由讓借錢變貴，來讓過熱的物價冷卻下來。

這時候，市場就會預期美債殖利率(買美國政府公債每年能領到的報酬率)可能會繼續居高不下。

這聽起來稍微有點複雜，但換句話說也就是：當通膨疑慮變高、利率降不下來的時候，很多原本投資在一般科技或消費公司的錢，就會開始尋找更抗跌、甚至能跟著物價一起漲的避風港。

資源變貴的時候，哪種基金會受惠？

當萬物皆漲、油價飆升的時候，有一種基金反而會因為這樣而受惠，那就是專門投資「天然資源」的主動式基金(由經理人挑股票的基金)。

你可以把它想像成，這檔基金的經理人拿著大家的錢，去投資那些全世界負責挖礦、抽油、或是擁有關鍵原物料的大公司。因為資源變貴了，這些公司的獲利自然就有機會跟著水漲船高。

舉個具體的例子，像這幾天市場上很受關注的晉達環球策略基金- 環球天然資源基金C 收益股份(LU0345781503)。

光是看它近一年的表現，報酬率就大約有 42.15%。等於是你一年前如果放了 10 萬進去，現在大約會變成 14 萬 2 千多元，成長幅度相當驚人。

而且它今年以來的報酬也超過了 13.4%，在最近這幾天的最新淨值(可以想成基金當下每一份的價格)還出現過單日上漲超過 1.6% 的好成績。

另外，像摩根基金-JPM環球天然資源基金(美元) - A股(累計)這類老牌的資源型基金，最近也是各大平台熱門榜上的常客，吸引了不少想要跟著這波原物料熱潮的投資人。

想跟著買天然資源基金？先搞懂這件事就好

看到一年賺 40% 的數字，如果你戶頭剛好有筆年終獎金或閒錢，可能會有點心動。不過，把錢投進去之前，我們可以先想一下這種基金在資產配置裡的定位。

對於剛開始學理財、每個月努力存下幾千到幾萬塊的上班族來說，投資天然資源基金，其實就像是跟著大環境的「天氣」做生意。

當國際局勢緊張、油價大漲、通膨升溫的時候，它往往會表現得非常亮眼。這時候它就像一把保護傘，剛好可以保護你的總資產不被高昂的物價給吃掉。

不過，如果未來大國握手言和、全球供應鏈恢復順暢，或是經濟放緩導致大家不需要那麼多石油了，這類基金的價格波動相對也會比較大。

所以，這類基金比較適合當作你投資組合裡的「調味料」，而不是每天都要吃的「主食」。

也就是說，你可以拿一小部分資金來參與原物料的上漲機會，讓整體的投資組合更多元，但千萬不要把準備買房的頭期款或結婚的老本全部押在上面。

下次去基金平台逛逛的時候，不妨留意一下那些主打「天然資源」或「能源」的分類。如果是你，會想在現在這個時間點，幫自己的理財計畫加一點抗通膨的調味料嗎？

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