為什麼大家最近不只買科技股？單月狂吸百億的「多重資產基金」到底在紅什麼

光是在最近這一個月內，台灣人就砸了將近 139.8 億元買進同一檔基金。這個數字誇張到直接讓它衝上國人申購境外基金熱門榜的第二名。

如果你最近打開帳戶，覺得手上的投資跟著大盤上上下下，心裡有點不踏實。這篇我們就來聊聊，為什麼現在有一大票人開始轉向，他們到底都在買些什麼。

為什麼大家突然不想只把錢放在科技股了？

這幾天如果你有留意市場，可能會發現氣氛稍微有點變了。

其實這背後的邏輯不難懂。最新的一些市場觀點指出，美國的通膨正在慢慢降溫，大家的消費信心也沒有之前那麼強。這讓市場覺得，接下來升息的機率變小了。

同時，之前領著大家往前衝、不斷創下新高的科技股，現在也開始稍微停下腳步，進入了所謂的盤整期。換句話說，就是漲多之後需要休息一下。再加上日本央行那邊也傳出可能加速升息的消息，整個全球經濟環境變得比較複雜。

當市場的不確定性變高時，很多原本把錢全部重壓在科技基金的人，心裡就會開始緊張。想像一下，如果你坐在一輛開得很快的跑車上，遇到平路當然很爽。但是一旦前面路面變得顛簸，你就會想要換一台避震器好一點的休旅車。

這就是為什麼，最近大家不再只鍾情於高成長的科技基金。很多資金開始轉向佈局風險更分散的「股債多重基金」，也就是我們今天要聊的主角。

像「海陸雙拼」一樣的混合型資產

前面提到單月吸金將近 139.8 億元的，就是「施羅德環球收益成長基金」。它正是一檔非常經典的股債多重基金。

什麼是股債多重基金（同時買進股票和債券，用來分散風險的基金）呢？

你可以把它想像成去餐廳點了一份「海陸雙拼」便當。股票就像是炸雞腿，吃起來很過癮、能幫你帶來較高的報酬期待；而債券（投資人借錢給政府或公司，對方承諾定期付利息的憑證）就像是旁邊的青菜和配菜，雖然比較平淡，但能提供穩定的營養和飽足感。

在市場波動大的時候，如果只有炸雞腿（純股票），萬一今天炸雞腿品質不好，你這餐就毀了。但是如果你的便當裡有菜有肉，就算今天肉稍微小塊一點，你還是能吃得安穩。施羅德環球收益成長基金就是透過這種同時配置股票跟債券的策略，在追求收益的同時，幫大家把投資組合的波動降低。

一年漲了 21%，配息 10% 換算下來是多少錢？

我們直接來看看這檔基金實際的表現，這樣你會比較有概念。這檔基金底下有分不同的「級別」，我們挑兩個最常被討論的來看看。

首先是把賺到的錢繼續滾入的「施羅德環球基金系列－環球收益成長(美元)A-累積 (052132)」。

這裡的「累積」（基金不發現金給你，而是把賺到的錢直接再去買更多基金單位）適合想要讓資產慢慢長大的人。看最新的數據，這檔基金近一年的報酬率大約是 +21.88%。

這對你來說是什麼意思呢？等於是你如果一年前放了 10 萬塊進去，現在大約會變成 12 萬 1 千多元。如果把時間拉長看兩年，它的報酬率更是來到了 +39.33%。在有配置債券當作保護傘的情況下，還能有這樣的成長力道，難怪會吸引這麼多資金進駐。

另一個很多人關注的，是「施羅德環球基金系列－環球收益成長(澳幣避險)A-月配固定(C)2 (052130)」。

這裡有兩個詞要稍微解釋一下。「月配」（基金每個月會把賺到的利息或股息換成現金匯到你的戶頭）就像是你把房子分租出去，每個月固定收房租一樣。而「避險」（透過金融工具來減少匯率變動對本金造成的影響）則是一種保護機制的設計。

這檔基金最讓市場討論熱烈的，是它近兩年的年化配息率穩定維持在 10% 左右。

我們把 10% 換算成具體的數字：假設你準備了 100 萬元的本金投入，10% 的年化配息率等於你一年大約可以領到 10 萬元。分攤到每個月，也就是每個月大約有 8,300 元左右的現金流進帳。對於想要幫自己每個月加薪、或是需要付房貸、車貸的人來說，這是一個非常有感的數字。

網路上大家都在討論什麼？

最近在很多理財討論區裡，這檔基金的討論度真的很高。

有些已經投資多年的老手分享，他們本來手上有其他主打高配息的知名基金，但為了分散風險，他們開始把「施羅德環球收益成長基金」加入自己的核心配置裡。因為在同樣追求年領大約 10% 配息的目標下，多配置一檔不同公司、不同策略的基金，就像是幫自己的現金流多買了一份保險。

另外，也有不少準備退休，或是已經退休的族群在關注它。因為退休後最怕的就是本金跟著股市大起大落，每天提心吊膽。這種透過「收益型策略」來降低波動的產品設計，剛好切中他們想要安穩過日子，又能每個月領到生活費的需求。

其實這就打破了一個我們常聽到的迷思：「想要高報酬，就一定要承受極高的風險」。透過經理人專業的股債調配，我們還是有機會在合理的風險範圍內，找到一個平衡點。

下次如果你剛好登入基金平台，不妨去看看這檔基金的月報。你可以問問自己：現階段的你，是比較想要選「累積型」讓錢越滾越大，還是選「月配型」每個月先領一筆零用錢放口袋比較安心呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。