施羅德台灣樂活中小基金-A類型，老牌基金為何還能稱霸？100萬變2000萬的秘密

老牌基金為何還能稱霸？這檔基金成立快 19 年，如果你當年放 100 萬進去，現在已經變成 2000 多萬了。這幾天它的淨值（基金當下每一份的價格）剛突破 200 元大關，同時台股中小型基金近期表現也很強勢。到底它有什麼特別的地方，能讓資金不斷湧入？

走過大風大浪的資深老將

這檔全名是「施羅德台灣樂活中小基金-A類型（98636923）」，是由施羅德投信發行的開放式共同基金。它在市場上已經走過 18.8 個年頭，算是見過許多大風大浪的資深老將。無論是早年的金融海嘯，還是近年的疫情震盪，它都挺過來了。目前的基金規模大約是 40 億元。這個數字在過去一個月成長了 17.9%，也就是說，這幾天有越來越多資金正在默默關注並買進它。

不過要注意，它的風險等級是 RR5。這是什麼意思呢？基金的風險等級最高到 5，代表它的波動起伏非常大。因為它專注在台灣股市，而且偏向中小型公司，所以價格變化會比一般大型股更明顯。這檔基金由經理人（負責決定這檔基金要買賣什麼股票的人）柯鴻旼操盤。他的任務就是在茫茫股海中，找出那些還沒長大但潛力十足的公司，提早佈局等待爆發。

爆發力十足的成績單

打開這檔基金的成績單，表現確實相當驚人。我們用最實際的數字來看，近一年它的報酬率高達 208.9%。這等於是你一年前放 100 萬進去，現在會變成 308.9 萬。如果看近半年，它也漲了 92%，等於 100 萬短短半年就變成 192 萬。在近一個月的短期表現上，它也有 8.5% 的漲幅，顯示近期市場資金確實偏向中小型股。

如果把時間拉長，它的長期績效更是亮眼。近三年它的報酬率是 336.2%（等於 100 萬變 436.2 萬），近五年更是來到 443.7%（等於 100 萬變 543.7 萬）。這幾天最新的同類排名（同類型基金中的績效名次）顯示，它在近半年、近一年、近三年都穩居第 3 名。這就像是一個班級裡，每次段考都能穩定考進前三名的資優生。因為選股策略奏效，讓它在台股中小型基金表現亮眼時，順利抓住了市場資金輪動的節奏。從成立以來 1901.2% 的超高報酬，也證明了時間與複利結合的威力。

不配息的威力與重壓科技的勇氣

你可能會發現，這檔基金是沒有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的。對很多剛學投資的人來說，好像少了每個月拿現金的快樂。但是，這其實是它能創造高報酬的關鍵。因為它把賺到的錢繼續投入本金滾存，這就像是你開了一家便當店，把每個月賺到的利潤繼續拿去開分店，時間久了規模就會倍數成長。對於想要累積資產的人來說，不配息反而能讓資金發揮最大的效率。

在投資方向上，它有高達 88.02% 的資金集中在電子工業。這包含了電子零組件業（佔 37.19%）、半導體業（佔 30.77%），還有電腦及週邊設備業。另外，它也撥出了大約 6.57% 的資金放在生技醫療業。換句話說，它是全力重壓台灣最具爆發力的科技與生技領域。雖然我們看不到具體的單一公司名單，但你可以想像，它買的都是台灣科技供應鏈裡，那些負責關鍵零件、有機會接到國際大單的中小型尖兵，藉此追求最大的成長空間。

誰適合買這檔基金？誰該避開？

老實說，沒有一檔基金是完美的，這檔基金當然也很挑人。如果你是想要每個月有穩定現金流，或者看到帳面跌個 10% 就會焦慮到睡不著的人，這檔基金可能不太適合你。因為中小型股的特性就是漲得快、跌得也快，短期波動較大。當市場氣氛不佳時，中小型股往往會面臨較大的賣壓，這時候就需要強大的心理素質。

不過，如果你是距離退休還有 10 年以上，每個月有一筆閒錢可以定期定額的 30 歲上班族，那就很適合。又或者，你手邊已經有一筆保守型的儲蓄，想拿出一小部分資金，去追求翻倍成長的機會，那這檔基金就會是你衝刺資產的好幫手。只要你有耐心等待市場發酵，並且能承受短期震盪，它就有機會為你的投資組合帶來驚喜。

新手怎麼自己追蹤這檔基金？

剛開始學買基金，你可以試著去各大基金平台搜尋它的名字。第一步，先看它的淨值走勢，觀察它在市場大跌時的抗跌能力。第二步，可以定期看一下它的同類排名。只要它能穩定維持在前半段，就代表經理人的選股邏輯依然在線，沒有跟市場脫節。

投資不是要找最穩賺不賠的，而是要找最適合你當下人生階段的工具。看完了這檔老牌中小型基金的故事，你準備好迎接中小型股的高速成長與雲霄飛車了嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。