摩根大歐洲基金-累積型，老牌基金為何還能稱霸？28年讓百萬翻倍再翻倍

老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過 28 年的基金，不僅挺過多次市場大風大浪，還讓最初投入的 100 萬，一路成長到將近 336 萬元。我們今天就來好好拆解這檔低調卻實力堅強的歐洲市場資優生。

隱身在市場裡的資深學長

這檔基金的全名是摩根大歐洲基金-累積型（73980092）。它是國內相當知名的摩根投信所發行的。算一算它的成立時間，從 1998 年到現在已經超過 28 年了。在競爭激烈的金融市場裡，這真的是基金界的超資深學長。它看過無數次的景氣循環，依然穩穩地留在市場上。

目前它最新的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 33.62 元上下。這幾天的整體規模高達 61 億元。這個數字在全台灣的基金規模排行榜裡，穩穩站上第 42 名。而且它最近一個月的規模還逆勢成長了 8.6%，大約增加了將近 5 億元。這代表在近期的市場氣氛下，還是有許多資金持續看好它並選擇進場。

目前它的最新受益人（持有這檔基金的人數）大約有 8500 多人。雖然這不是那種動輒幾十萬人的爆款話題商品，但留下來的通常都是長期持有的死忠粉絲。另外它的風險等級是 RR4。這代表它的波動會比一般保守型產品大一些。也就是說，它適合願意承擔一點市場起伏，來換取未來較高成長機會的投資人。

長期霸榜的績效成績單

買基金大家最在意的，絕對還是過去的成績單。這檔基金的表現，真的只能用「學霸」來形容。它近一年的績效大約是 20.4%。等於你放 100 萬進去，一年後會變成 120 萬 4 千元。這對一般上班族來說，其實是一筆很不錯的業外加薪。

如果我們把眼光放遠，它近三年的績效高達 60%。這等於 100 萬放三年會變成 160 萬。如果你看的是近十年的成績，它的報酬率更是來到 112.1%。等於當初的 100 萬會直接翻倍，變成 212 萬 1 千元。而且它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，近三年和近一年都高居第 2 名。如果看近五年或近十年的長期成績，它更是直接霸佔第 1 名的寶座。

投資其實就像是經營一家老字號的便當店。有些店可能剛開幕時靠著宣傳噱頭大排長龍，但是過沒幾年就因為口味走鐘而關門大吉了。不過這檔基金就像是那種口味穩定、連在地人都天天光顧的隱藏版老店。因為它不僅短期表現亮眼，長期下來也能維持在極高的水準，這點在變動快速的市場上其實非常難得。

專注滾雪球與佈局歐洲大廠

你可能會好奇，買這檔基金每個月可以領到錢嗎？答案是「不會」。從它的名字裡有「累積型」三個字，就可以看出端倪。它完全不配息（基金把賺到的錢分回給投資人），而是把賺到的錢直接滾入本金裡繼續投資。這等於是讓錢自己去生小錢，努力發揮複利的威力。

至於它都把錢投資在哪裡呢？根據最新的資料顯示，它高達 96.44% 的資金都放在「已開發歐洲」地區。這裡面包含了英國、法國、德國、瑞士等三十幾個我們耳熟能詳的國家。這是一個非常專一且明確的區域投資策略。

雖然歐洲市場聽起來，可能沒有美國科技股那種天天噴漲的刺激感。但是歐洲其實擁有非常多具備百年歷史的跨國大企業。也就是說，當你買進這檔基金，其實就是把資金交給歐洲最頂尖的公司去幫你賺錢。換句話說，這些大公司的獲利能力通常很穩定，護城河也很深。因為它們在全球都有做生意，所以能為基金帶來相對扎實且長遠的成長動能。

誰適合把資金交給它？

那麼，這檔基金到底適合什麼樣的人呢？第一種是「想讓資產默默長大」的年輕上班族。如果你目前剛開始工作，不需要靠領利息來支付日常開銷。那麼這檔不配息、專注把錢滾大的基金就很適合你。你可以每個月設定定期定額，撥一點薪水進去，當作未來買房或結婚的圓夢基金。

第二種是「不想把雞蛋全放在同一個籃子」的投資人。如果你手上的資產已經買了滿滿的台灣科技股或美國股票。那麼這檔專注在歐洲市場的產品，剛好可以幫你分散區域風險。當美股稍微休息或震盪的時候，歐洲市場或許能提供不一樣的支撐力。

相對地，誰比較不適合呢？如果你是已經退休的長輩，或者每個月都需要有一筆固定的現金流來付房租、水電費。那麼這檔完全沒有配息機制的基金，可能就不太符合你的日常生活需求。你或許可以把目光轉向其他有提供穩定配息的保守型產品。

輕鬆追蹤基金健康度的方法

如果你看完對這檔基金有興趣，平時可以怎麼自己追蹤它呢？其實很簡單，你可以用手機的理財 APP 或到基金平台自己觀察幾個重點。首先可以看「近期淨值走勢」。雖然它長期表現很好，但歐洲市場有時候還是會受到當地的經濟政策或匯率變化影響。你可以觀察它在市場震盪時，是不是比別人更抗跌。

另外，你也可以偶爾點開「同類排名」這個欄位。只要它還能穩定維持在同類型基金的前段班，就代表經理團隊的選股策略依然有效。同時，你也可以留意它的「基金規模」有沒有突然大幅縮水。像它現在穩穩站在 61 億元，並且持續成長，這就是一個讓人相對安心的指標。投資基金不用像買賣股票那樣每天緊張盯盤，大概每個月或每一季花個五分鐘，稍微檢查一下這些健康指標就可以了。

看完這篇解析，你會想把歐洲市場納入你的理財版圖中嗎？下次規劃每個月的投資預算時，不妨思考一下這檔資優生適不適合你吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。