台股快篩23週抓到強勢股，這套方法能帶來長期報酬嗎？

 

快篩把近1,800檔台股縮到30至40檔

台股接近1,800檔，逐家公司研究很花時間。這套快篩把基本面成長與法人買超放在一起，透過「外本比買超」及「投本比買超」等條件，先把範圍縮到每週約30至40檔。

若再加入連續符合快篩、外資與投信同步買超，以及兩項以上技術濾網，每日可能只剩約5檔。快篩的主要價值是節省研究時間，讓投資人集中檢查營收、每股盈餘、法人籌碼與大戶持股變化。

我40歲才開始投資，早期也曾花很多時間找熱門股。後來我愈來愈重視流程，先縮小範圍，再查公司基本面與風險。工具可以協助整理資料，投資成果仍取決於後續判讀、買進成本與資金配置。

 

歷史統計常找到強勢股，策略報酬仍需更多資料

截至2026年8月初的24週統計中，有23週可從快篩名單找到單週漲幅達雙位數的股票。例外發生在2026年7月27日至31日，當週台股盤中一度重挫4,270點，名單內最高漲幅為9.6%。

2025年統計49週，其中47週出現單週雙位數上漲個股。2024年與2023年也各統計49週，各有47週符合相同結果。市場急跌、交易日較少，以及外資休假造成成交動能下降，都是少數未達雙位數的背景。

這些紀錄可以支持一項判斷：快篩名單經常涵蓋當週強勢股。它衡量的是名單中「最高漲幅個股」，與整組股票平均報酬、實際勝率及最大跌幅屬於不同指標。找到一檔大漲股票，不等於整套組合獲利。

若要評估策略能否長期使用，還要納入每檔股票的買進規則、持有期間、交易成本與虧損分布。只展示上漲代表，也容易忽略同一批名單內走弱的公司。歷史回溯能證明篩選具有研究價值，對未來報酬只能提供有限參考。

 

法人買超與基本面成長需要交叉檢查

法人買超反映特定期間的資金方向，累計營收年增率與每股盈餘則反映企業營運。兩組資料同時改善，研究優先順序可以往前排；若營收衰退、獲利下滑，短期買超的解讀就要保守。

盤勢震盪時，Beta值也能協助觀察股票與大盤的連動程度。Beta低於0.8，通常代表過去價格波動與大盤連動較低，但仍可能受到公司事件、產業景氣或流動性影響。低Beta只能降低部分波動風險，無法提供保本效果。

部分股票面額低於10元，外本比與投本比可能出現異常大的數值。例如太景*-KY(4157)面額為0.001美元，直接套用一般面額計算容易失真。這類公司需要另行調整或排除，避免排序受到會計基礎差異干擾。

 

高殖利率名單仍要回到總報酬

每月營收公布前，也可以整理近5年殖利率、配息紀錄、基本面與法人籌碼，尋找現金流較穩定的公司。高股息策略有它的用途，尤其退休後需要定期支應生活費，配息能讓現金流安排更直觀。

我常說，退休投資要同時看配息與總報酬。殖利率升高可能來自配息增加，也可能來自股價下跌。若公司獲利持續衰退，眼前的高殖利率未必能延續，除息後的資產價值也可能縮水。

我自己會把個股篩選放在整體配置的小部分，主要退休資產仍以分散型ETF與債券為主。0050可提供大型權值股的成長參與，0056偏向配息需求，兩者功能不同。配置比例要配合生活費、退休年限與波動承受度，無須被「一定要累積三、四千萬元」這類說法嚇到。

 

篩選工具服務投資紀律，無法取代資產配置

快篩適合處理大量資料，幫助投資人從近1,800檔股票中找出值得研究的30至40檔。連續符合條件、法人同步買超及基本面成長，可以提高研究效率，也能呈現市場資金當時偏好的方向。

短線強勢股的歷史紀錄仍缺少完整組合報酬、下跌分布與實際交易規則。退休資金更需要控制單一個股比重，並保留生活預備金與債券部位。工具負責縮小範圍，配置負責守住退休生活；後續判斷仍要看獲利能否延續、法人籌碼有無反轉，以及整體市場波動是否升高。