0050 不操作賺更多？顏竹軒：1% 的時間 決定你的長期報酬！

高股息 ETF 就一定是穩定、低波的選擇嗎？本集《ETF錢滾錢》(播出時間：2025 年 7 月 9 日)來賓顏竹軒帶來真實的投資經驗，深入解析市場上 ETF 的選股策略、配息方式，還有這幾年表現最好與最差的 ETF，讓你一手掌握最強投資秘訣。

ETF 兩面向拆解：選股、分配

ETF 可以用兩面向來拆解，首先選股分成 3 種方式：主動選股、策略指數、市場指數，分配也分成 3 種：市值加權、股息加權、因子加權。
我們熟悉的 0050 就是追蹤市場指數，然後用市值加權，而 0056 是策略指數，使用股息加權。

高股息 ETF 比市值型穩？

很多人投資高股息 ETF 是認為它比市值型的還穩，顏竹軒分析 2007 年底至今年 6 月的數據，0050 的總報酬率是 476.19%，0056的總報酬率則是 294.53%，另外比較它們在金融海嘯期間的跌幅，0050 是 -43.1%，0056 是 -48.08%，從數據上說明，0050 是比 0056 還穩定。

市值型 ETF 不操作賺更多？

決定股市的長期報酬，其實只有 1% 的時間，如果這 1% 沒有參與到損失就會很嚴重，2003 年初至 2005 年 6 月約 5,520 天，而 0050 的 1% 其實就是 55 天，如果不管漲跌投入一筆錢後就放著不動，最後年化報酬是 11.17%，如果最大漲幅 10 天沒有參與到報酬就會變 8.36%，如果 20 天沒跟上報酬就變 6.06%，所以 1% 的時間 55 天沒參與到，報酬就會變 -0.2%。

該買下台灣全市場嗎？

以在臺灣來說，要做大盤型的 ETF 有傳統的 0050、006208，另外，也有中型、中小型股的指數，如果想要在臺灣買下全市場，006204 就是一檔涵蓋全市場的股票，但它的規模較小，流通性其實也很低，內扣費用也偏高，而且截至目前為止，台灣上市公司是 1,018 檔左右，可是它只抓了 239 檔來代替，相比之下，美股可以用一檔 VTI 買下全美國市場，在台灣就沒那麼容易。

只買台股、美股根本不夠？

顏竹軒買的是 VT，因為 VT 是追蹤全世界市場，因為他認為人常常會有本位主義，就是我們站在我們的國家，或是我們的市場來看待全世界，然後認為它們都跟我們一樣，單一市場當然會比單一個股安全，但單一市場也有可能會積弱不振，像智利 2018 年~2021 年跌了 50%，即使後來漲了 25% 也回不去，所以並不是每一個市場都能像美國、台灣一樣。

0050 台積電占比大怎麼辦？請看影片👇🏻

影片／【ETF】長期投資不敗心法：一年操作6分鐘，年化報酬15%，讓全球頂尖企業幫你賺錢！｜ft. 顏竹軒、葉芷娟｜ETF錢滾錢