【即時新聞】美光(MU)通吃350億美元AI商機！輝達(NVDA)遇阻，為何它成最大贏家

創紀錄350億美元信貸注資，助攻Anthropic擴展算力

華爾街資產管理巨頭阿波羅全球管理(APO)與黑石集團(BX)近期敲定了一項高達350億美元的融資協議，協助人工智慧新創Anthropic擴充運算能力。這項創紀錄的私有信貸交易透過特殊目的實體(SPV)架構，向Alphabet(GOOGL)採購張量處理單元(TPU)並租賃給Anthropic。這種財務操作能讓硬體不列入Anthropic的資產負債表，為其未來的首次公開募股(IPO)鋪平道路。

博通(AVGO)提供關鍵背書，聯手巨頭打造AI基礎設施

這批TPU預計將於今年開始部署於資料中心，一舉將Anthropic的運算能力提升1吉瓦(GW)。在此次交易中，博通(AVGO)扮演了不可或缺的角色，透過為300億美元的債務提供剩餘價值保證，給予了關鍵的信用背書；同時阿波羅全球管理(APO)旗下的Atlas SP Partners也額外出資8億美元。博通(AVGO)執行長陳福陽指出，公司正與頂尖投資機構合作建構平台，目標在2028年前為AI巨頭部署超過20吉瓦的運算能力。

輝達(NVDA)主導地位遇挑戰，對手搶下龐大市占空間

這項龐大的投資計畫對輝達(NVDA)而言並非全然的好消息。整起高達350億美元的協議完全建立在Google的TPU架構上，而非採用輝達(NVDA)的圖形處理器(GPU)，顯示Anthropic正進一步深化與Google的合作。雖然單一事件無法撼動輝達(NVDA)在人工智慧晶片市場的絕對主導地位，但確實證明了在AI基礎設施的建置浪潮中，市場仍有空間容納其他的競爭贏家。

無懼運算架構之爭，美光(MU)憑高頻寬記憶體成大贏家

相對之下，美光(MU)有望從中獲得巨大收益。無論科技巨頭最終選擇哪一種加速器，AI資料中心的有效運作都無法脫離海量的高頻寬記憶體(HBM)。作為全球少數能大規模量產此技術的公司，美光(MU)無需在GPU與TPU之爭中選邊站，能同時為雙方供應關鍵元件。根據摩根士丹利(MS)預估，2028年前AI基礎設施擴建需1.5兆美元外部融資，隨著資金湧入，掌握記憶體優勢的供應商將迎來長線利多。