【即時新聞】聯準會利率政策影響高收益ETF投資前景

近期美國聯準會（Fed）有可能進一步降息，聯邦基金交易員預測本週降息的機率高達87%。這意味著高收益投資將變得更加稀缺，因為美國國債收益率在聯準會預期宣布前已經開始下滑。這將是2025年第三次降息，市場預期2026年還會有更多降息。新低利率時代的來臨，讓股息成長的股票成為收入投資人的必備選擇。除了歷史悠久的股息成長個股外，兩檔ETF也值得投資人關注，以獲得穩定成長的收入來源。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF專注穩定股息成長

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）自2011年10月推出以來，追蹤道瓊美國股息100指數，該指數篩選出連續10年每年增配股息的100家公司。該基金不盲目追求高收益率，而是聚焦於股息穩定成長且基本面強勁的公司，考量現金流與負債比率、股東權益報酬率、股息收益率及五年股息成長率等指標。基金每月檢視持股，若有公司取消股息即從投資組合中剔除。其十大持股包括可口可樂(Coca-Cola)、德州儀器(Texas Instruments)及艾伯維(AbbVie)，這些公司在2025年分別將股息提高5.2%、4%和5.5%。該基金目前收益率為3.8%，自2011年以來平均年回報率達12.17%，費用率僅0.06%。

SPDR S&P Dividend ETF提供更廣泛的投資選擇

SPDR S&P Dividend ETF（SDY）旨在追蹤S&P高收益股息貴族指數，該指數選擇至少連續20年增配股息的公司，並依收益率加權。自2005年11月創立以來，該基金年均回報率達8.65%。其十大持股包括威訊通信(Verizon Communications)、雪佛龍(Chevron)和Target，這些公司在2025年分別將股息提高1.88%、5%和1.8%。該基金今年迄今回報率為5.88%，低於標普500指數的17.8%。然而，由於該基金對科技類股的配置較少，主要集中在工業（19.26%）、消費必需品（17.56%）和公用事業（14.26%）等防禦性類股，若科技股熱潮因估值過高而回跌，這些防禦性類股或將成為2026年的助力。該基金費用率為0.35%，收益率為2.6%。

選擇適合的ETF投資策略

這兩檔ETF各有優勢和風險，值得投資人斟酌。SPDR S&P Dividend ETF擁有152檔持股，並提供房地產投資信託（REITs）的投資機會，這些公司在利率下降時通常受益。相較之下，Schwab U.S. Dividend Equity ETF的費用率較低，收益率較高，可能更適合短中期投資人。無論選擇哪一檔基金，這兩檔ETF都提供高於平均的收益率，且在未來幾年有望顯著成長，適合在利率下跌時期的投資策略。

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