Q1 營收、獲利創同期新高,外資連 3 買

2024-04-29 18:34

更新:2024-04-29 18:34

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榮剛

PCE高於前值,美元指數收復10日線

上週五(26)美國3月PCE物價指數月率錄得0.3%,符合市場預期並持平前值,
美國3月PCE物價指數年率錄得2.7%,高於市場預期的2.60%,與前值的2.50%,
美國3月核心PCE物價指數月率錄得0.3%,符合市場預期並持平前值,
美國3月核心PCE物價指數年率錄得2.8%,高於市場預期的2.70%,持平前值,

美國3月個人收入月率錄得0.5%,符合市場預期,高於前值的0.30%,
美國3月個人支出月率錄得0.8%,高於市場預期的0.60%,持平前值,
美國3月實際個人消費支出月率錄得0.5%,高於市場預期的0.30%,持平前值,

美國4月密西根大學消費者信心指數終值錄得77.2,低於市場預期與前值的77.9,
美國4月密西根大學現況指數終值錄得79,低於前值的79.3,
美國4月密西根大學預期指數終值錄得76,低於前值的77,

美國4月一年期通膨率預期錄得3.2%,高於前值的3.10%,
美國4月五至十年期通膨率預期錄得3%,符合市場預期並持平前值,

綜上來看,美國3月PCE物價指數年率由2月的2.50%上升至2.7%,月率持平前值,此外,美國3月核心PCE物價指數年率連續第二個月持平在2.8%,進一步夯實通膨出現黏滯性的市場觀望,而美國3月個人收入月率由前值的0.30%升至0.50%,並且美國3月個人支出月率、美國3月實際個人消費支出月率,表現雙雙高於市場預期並持平前值,雖有利幫消費力道前景提供底部支撐,但也同樣強化薪資增加通膨頑固的觀望,

而美國4月密西根大學消費者信心、現況、預期指數終值表現皆低於前值,主要受到通膨預期走強,導致消費者對財務前景轉向保守,其中,在現況、預期指數雙創4個月低,消費者調查總監Joanne Hsu則對本次數據提及:「消費者信心繼續趨於穩定,連續第3個月幾乎沒有變化。2024/01以來,情緒在非常窄的2.5個指數點範圍內保持顯著穩定,遠低於讀數出現統計顯著差異所需的4.8個點。長期商業前景小幅上升,達到 2021/06以來的最高水平,而對個人財務的看法則有所減弱。」

此外,美國4月一年期通膨率預期由3.10%回升至3.2%,且美國4月五至十年期通膨率預期持平前值,同樣強化通膨俱備黏滯性的觀望,上週五(26)美元指數於月線取得支撐後終場收漲0.49%,向上搶回5日、10日線。

美國4月密西根大學消費者

(資料來源:美國4月密西根大學消費者信心指數)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

英國消費信心好轉,為2022/01以來高

上週五(26)英國4月Gfk消費者信心指數錄得-19,高於市場預期的-20,與前值的-21,

綜上來看,英國4月Gfk消費者信心指數由3月的-21進一步回升至-19,為2022/01以來高,GfK客戶策略主任Joe Staton提及:「消費信心好轉,雖然整體指數得分仍然為負,但2024/04的所有基本五項指標都明顯優於2023/04,反映通膨降溫和減稅有助減輕家庭財務負擔,但距回到英國脫歐、新冠疫情和俄烏戰爭相繼爆發前的水準仍有很長一段路要走。此外,英國央行(BOE)的降息時程也仍不確定。」上週五(26)在美元指數走強的背景下,英鎊/美元多方受限,終場收跌0.16%,於10日線與月線反壓之間震盪。

英國4月Gfk消費者信心指數

(資料來源:英國4月Gfk消費者信心指數)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

法國4月INSEE消費者修正,歐元月線得而復失

昨(24)日法國4月INSEE消費者綜合信心指數錄得90,低於市場預期的92,與前值的91,

歐元區3月三個月貨幣供應M3年率錄得0.4%,高於前值的0.2%,
歐元區3月貨幣供應M3年率錄得0.9%,高於市場預期的0.60%,與前值的0.40%,
歐元區3月歐洲央行1年CPI預期錄得3,低於前值的3.10%,
歐元區3月歐洲央行3年CPI預期錄得2.5%,高於市場預期的2.40%,持平前值,

綜上來看,法國4月INSEE消費者綜合信心指數由前值的91修正至90,並且,仍遠低於1987/01~2023/12長期均值的100,INSEE本次統計也提及,家庭對未來財務情況看法由-9修正至-12,降幅3個百分點,且儲蓄意願由30再度回升至35,反應現階段法國人民對前景不確定性也持謹慎態度,

只是,對失業前景雖僅由22修正至21,但對未來12個月的生活水平看法由-42驟降至-48,本次數據令市場對德法經濟復甦看法仍然審慎,此外,歐元區3月歐洲央行1年CPI預期雖由3.10%降至3%,但歐元區3月歐洲央行3年CPI預期仍持平前值,同樣反應通膨頑固的情況可能比預期長,上週五(26)美元收復10日線的背景下,歐元多方受限,歐元/美元終場收跌0.35%,未能突破月線反壓,維持「收復5日、10日線,站穩有利多方嘗試向上收復2/14前低並消化月線反壓。」的看法。

法國4月INSEE消費者綜合信心指數

(資料來源:法國4月INSEE消費者綜合信心指數)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

中國央行續增倉,金市嘗試收復月線

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,中國通縮帶來的風險未去,房市利空影響續存,各大央行利率現階段維持高檔,2024降息年的主軸預期並未改變,Fed降息預期延後,市場持續審慎定價2024降息幅度、歐洲央行(ECB)降息預期最快落於6月,

而中東以伊衝突短線並未再出現報復回攻,新衝突事件出現之前擔憂轉弱,但上週五(26)美國3月核心PCE物價指數年率表現持平前值,強化Fed降息遞延的預期,不過中國經濟前景不穩加上國際衝突頻傳,中國投資工具有限,中國央行(PBOC)連續17個月大舉買入黃金,創下最長買入周期,尋求將外匯存底向美元之外多元化,並對沖人民幣貶值風險,有利強化金市底部支撐,黃金/美元上週五(26)震盪收漲0.25%,以2,337.85美元/盎司作收,嘗試搶回站穩月線

中長線來看,如01/16所提,2024為降息年的預期並未改變,相對不利美元長線上檔,令2024相對有利避險需求出現時,資金擁抱金市,通膨回彈的疑慮,也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨,短線變化上,維持「現階段Fed降息預期遞延,且金市進入月線攻防,如本週未能搶回月線並站穩,宜部分降倉保護已有獲利。」的既有看法

 

美國PCE數據推遲Fed降息預期,美、布油續沿月線震盪

油市上,中期供給面部分,OPEC+於3/3舉行會議後,同意讓市場減少供應220萬桶/日的舉措維持至2Q24(沙烏地阿拉伯延長減產的100萬桶/日、俄羅斯削減的30萬桶/日出口量,伊拉克、阿聯酋(UAE)、科威特和其他國家拆分70萬桶/日),03/25 OPEC+與會代表認為,沒有必要在4月的聯合部長級監督委員會(JMMC)會議上建議對石油供應政策進行任何調整,

短中期需求面部分,美國夏季駕駛季節為2Q24(自5月下旬的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐。不過,以伊並未取得和解共識,卻也尚無新衝突事件發生,市場目光回歸美國3月PCE物價指數進一步強化Fed遞延降息預期,校正美國經濟復甦前景需求可能受限的預期,上週五(26)美油、布油終場分別收跌0.13%,1.27%,技術面續於月線下震盪,

維持「確認搶回站穩月線之前,不宜搶回已隨破線獲利了結的倉位」看法,中期格局重點落於英、歐、美經濟數據,以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能,長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」,仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。

 

客戶擴大AI資本支出,NVIDIA突破月線反壓

S&P500指數11大板塊漲7跌4,通訊服務、資訊科技2大板塊終場分別收漲2.76%、1.13%,表現較佳,公用事業、能源2大板塊終場分別收跌1.09%、0.92%,表現較弱。成分股中,ResMed、Alphabet終場分別收漲18.89%、10.22%,表現最佳,DexCom、Intel終場分別收跌9.90%、9.20%,表現最弱。尖牙股跌多漲少,Meta漲幅0.43%,Amazon漲幅3.43%,Netflix跌幅0.63%,Apple跌幅0.35%,Alphabet漲幅10.22%。

道瓊成分股漲多跌少,Amazon、Microsoft終場分別收漲3.43%、1.82%,表現較穩。Intel、IBM終場分別收跌9.20%、1.05%,表現最弱。費半成分股漲多跌少,NVIDIA、Wolfspeed終場分別收漲6.18%、5.55%,表現較佳。Intel、Lattice Semiconductor終場分別收跌9.20%、0.04%,表現較弱。

值得留意的是,由於上週多間科技巨擘財報資本支出前景展望部分,皆提及上修對AI的投資,除Meta直言「為了擴大投資AI研發,2024財年資本支出將達350~400億美元,並預告2025年資本支出進一步增加。」Alphabet在2024財年第一財季營運報告中,除營收805.4億美元,獲利年增57%,EPS高達1.89美元,更宣布首次派發每股0.2美元的股利,以及將實施700億美元庫藏股的措施,資本支出為120億美元,年增91%,Alphabet財務長Ruth Porat表示「預計今年此類支出將維持或更高,因為還在不斷建構人工智慧產品。」帶動上週五(26)股價大漲10.22%,

Microsoft上週四(25)發布的2024財年第三財季營運報告中,營收619億美元,年增17%,EPS 2.94美元,但市場焦點落於雲端部門的成長與AI相關資本支出表現,於Azure等雲端服務營收,由第二財季的年增30%,續增至年增31%,Microsoft表示,第三財季的成長幅度,來自AI業務的貢獻,由第二財季的6個百分點,擴張至7個百分點,在資本支出部分,由第二財季的115億美元,進一步拉高至140億美元,帶動上週五(26)股價向上跳空收漲1.82%,上探季線,

也因科技巨擘紛紛上調AI相關的資本支出前景,令資金重返NVIDIA,上週五(26)股價收漲6.18%,突破月線反壓重返多頭,SuperMicro則收漲8.90%,收復10日線,市場關注明(30)日SuperMicro將公布的財報。

 

百花齊放,加權收復月線

由資金面來看,上週五(26)美元指數終場收漲0.49%,於月線取得支撐後,向上收復5日、10日線,仍維持「失守月線前,相對不利新台幣表現。」看法,而市場關注的台積電ADR上週五(26)續彈1.26%,多方上探月線,失守季線前,維持「收復季線將相對有利多方搶回站穩兩萬大關」看法,日經今(29)日早盤開高延續震盪,韓股今(29)日早盤開高於季線取得支撐後突破月線反壓,加權早盤電、金、傳三方開高,加上NVIDIA突破月線反壓重返多頭,令資金回頭拉抬電子,金、傳助攻協助加權多方爭奪月線,

盤面部分,台積電(2330)開高震盪收漲1.66%,收復月線,貢獻加權漲點106.22點,重點權值同有助攻,鴻海(2317)收漲2.26%,劍指4/9前高,聯發科(2454)開高震盪收漲1%,嘗試固守千元與半年線,光學鏡頭大立光(3008)、連接器嘉澤(3533)震盪收漲0.69%、0.34%,電源IC廠矽力*-KY(6415)午盤出現多單點火,終場收漲2.58%,再度突破半年線,不斷電系統旭準(6409)震盪收漲1.33%,但受惠AI的伺服器導軌川湖(2059)開高仍在消化月線反壓,終場漲幅收歛至0.42%,高速傳輸IC大廠祥碩(5269)收漲2.1%,站穩半年線有利劍指月、季線,此外,AI族群信心指標世芯-KY(3661)於上週五(26)強攻漲停後,今(29)日早盤多方延續氣勢,漲幅一度擴大至4.82%,但買盤力道未能延續,終場漲幅收歛至0.48%,不過,先行修正的創意(3443)漲逾3%上探季線反壓,試圖扭轉2024/01以來的下跌趨勢,提振資金信心,緯穎(6669)震盪收漲1.51%,月線有守,加上金融受中信金(2891)強攻漲停激勵,多有表現,新光金(2888)大漲4.91%,國泰金(2882)華南金(2880)元大金(2885)皆漲逾3%,營建仍為資金寵兒,國建(2501)強攻漲停,愛山林(2540)大漲6.77%,達麗(6177)一度漲停但買盤力道未能延續,終場漲幅收歛至5.89%,搭上資產活化題材的塑膠中石化(1314)午盤前攻上漲停後,一價到底,終場鎖逾30萬張漲停板,造紙士紙(1903)帶量大漲9.55%,軸承、被動元件、砷化鎵、AM、車用、自行車、碳權、光通訊、眼球、氮化鎵、觀光餐旅、AM皆有著墨,加權終場收漲375.01點,以20495.52點作收,成交量4,255.28億。3大類股指數終場全數收漲,33大類股指數漲多跌少,數位雲端、造紙2大類股指數終場分別收漲4.42%、3.92%,表現較佳,電器電纜、電機機械2大類股指數終場分別收跌0.41%、0.38%,表現最弱。

OTC櫃買指數中,千金股全數收漲,信驊(5274)力旺(3529)M31(6643)鈊象(3293)終場漲幅分別為3.97%、5.20%、2.54%、0.99%,散熱雙鴻(3324)開高走低,終場收跌3.63%,但仍超車大漲6.22%的高速傳輸介面IC廠譜瑞-KY(4966),中小營建跟隨上市腳步,鑫龍騰(3188)皇龍(3512)雙雙漲逾7%,中小電子也有資金轉進點火,晶圓檢測大廠精測(6510)收復5日線後大漲9.46%,試圖低檔轉強,搭矽智財題材的MCU廠金麗科(3228)大漲8.49%,收復5日線,半導體測試介面暨設備大廠旺矽(6223)大漲7.21%,突破4月中旬以來的整理區間,光通訊上詮(3363)光環(3234)雙鎖漲停,終場分別緊鎖1.49萬張、1.64萬張漲停板,華星光(4979)前鼎(4908)分別收漲4.35%、3.98%,OTC櫃買指數終場收漲1.86%,向上收復季線。

資金流向

(首頁資料來源:籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

籌碼K線PC新首頁連結:https://cmy.tw/00A2mVPC
下載連結:https://cmy.tw/00Al7Z
籌碼K線APP:https://chipk.page.link/J1Fe

【法人動向】

三大法人合計:+421.93億元

外資:+342.37億元

投信:+38.37億元

 

Q1營收、獲利創同期新高,榮剛(5009)外資連3買

榮剛(5009)上週四(25)日董事會通過2024年第一季財務報告,受惠2023年接單暢旺,第一季合併營收34.13億,年增2.88%;稅後淨利為5.79億,年增0.05%,而三率部分,毛利率為27%,營益率為18%,淨利率為17%,在毛利率、營益率表現皆高於4Q23,歸屬母公司業主淨利為5.71億,年增3.46%,EPS 1.00元。1Q24營收、稅後淨利雙創同期新高。

在成長動能方面,榮剛(5009)指出1Q24接單狀況持續穩健成長,尤其是VAR級產品接單已滿載,航太接單預計將有10年的榮景;軍工產業材料需求穩定成長,工具鋼市場因市場庫存已至低水位,1Q24有補庫存的跡象,預計若亞洲景氣持續復甦,將可回復原來的需求榮景。近來合金原料皆有上漲的趨勢,但因已提早布局,將有助提高接單出貨的獲利。今(29)日股價開高收復5日線後走高,終場收漲3.79%。
榮剛

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

Q1稅後淨利季增1.97倍,創同期高,宜特(3289)外資連2買

半導體驗證分析廠宜特(3289)董事會通過2024年財報,受惠高階晶片驗證訂單加持,1Q24合併營收10.69億,季增15.69%、年增8.96%,創新高,營業利益1.13億,季增近1.39倍、年增8.92%,創歷史次高。雖受業外轉虧拖累,歸屬母公司稅後淨利1.33億,但季增達1.97倍、年增達36.1%,創同期新高、歷史第四高,每股盈餘1.8元。

宜特(3289)表示,1Q24營運未受農曆春節工作天數減少影響,且在人工智慧(AI)及高速運算(HPC)等高階晶片驗證訂單加持下取得佳績,主要受惠先進製程、先進封裝及AI等應用及技術發展,帶動可靠度驗證(RA)、故障分析(FA)、材料分析(MA)等相關驗證分析需求。

此外,宜特(3289)持股81%的子公司宜錦,已合併持股61%的封測子公司創量,「新宜錦」4月正式開跑,預期將發揮綜效,攜手主要功率元件客戶通過各大AI伺服器終端客戶的嚴格驗證、並陸續進入量產,預計2Q24起貢獻營收、2H24貢獻獲利。今(29)日股價向上跳空大漲8.58%,突破整理區間。

宜特

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言,美股主指消化美國PCE數據持續夯實Fed遞延降息的預期後,續彈等待Fed利率會議,技術面上,那指、S&P500上探月線反壓,費半突破月線反壓重返多頭,道瓊震盪回測10日線,維持「道瓊站穩10日線有利消化接踵而來的月線反壓」看法。亞股部分,日經今(29)日震盪收漲,延續5日線與月線反壓之間的震盪,韓股今(29)日收漲突破月線反壓重返多頭,加權今(29)日終場收漲375.01點,收復月線重返多頭,OTC櫃買指數收漲1.37%,收復季線,劍指月線反壓,在美國各大科技巨擘上調AI資本支出前景的背景下,有利資金轉回點火電子受惠族群,形成電、金、傳輪動固守加權萬二的情況,於股價已先行修正並且止跌收復月線的AI個股,可重新列入觀察清單。

 

免責宣言
本文所供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

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菜圃股倉網站:http://www.tpshouse.tw FB社團:http://bit.ly/2utDtRJ FB粉絲頁:http://bit.ly/2UYQRcc - 從小偏好儲蓄,於2007年時受朋友分享在股市的獲利過程啟發,開始對股市產生好奇,於是在儲蓄本金的過程中持續學習投資,目前撰寫儲蓄銜接股市初階的教學文章,希望能藉此協助初學者找出適合自己的投資法。


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