存股要找會填的！6檔低波必填名單

隨著對經濟環境惡化的悲觀情緒，近期的股市真的相當不容易。除了早期持有成本很低的投資人以外，想做波段的近期一定常常被殺得莫名其妙；而想要開始存股理財的人，看著自己的資產一直縮水肯定也是懷疑人生。不過比起自己無法控制的大環境，阿格力認為更重要的是自己應該有什麼對策。阿格力推出的價值成長股APP在近期剛好改版，其中在公司股利政策的功能頁上多了查看填息、填權的功能，如果再搭配Beta值一起參考，或許對近期的操作策略上會有些幫助。

 

兩步驟找出不畏大盤又年年填息的標的！

Beta值是指個股的股價和大盤的連動關係，當Beta值接近1，代表漲跌幅和大盤的波動愈相近；若Beta值遠大於1，則代表漲跌幅是比大盤要更加劇烈（阿格力認為1.2就非常劇烈了）；而Beta值小於0.8、或是更小，則代表這家公司的股價和大盤的關聯度相當低。而在最近大盤比較差的情況下，阿格力認為在選股上首重應該就是要先找出跟大盤關聯比較小的股票，至少在大盤不佳的時候他也比較不會被大盤所拖累。

 

第一步：找出與大盤沒什麼關係的股票（Beta小於1）

那怎要怎麼找出低Beta的公司呢？如果你從未建立自己的自選清單，可以從「價值選股」的菜單直接點選右上角的篩選功能，從技術面的條件就可以直接找到Beta值小於1的公司了。

圖一：從價值選股直接找出Beta值小於1的標的。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

若你已經有建立自己的「自選清單」，那又更簡單了。直接打開「技術籌碼面」選單下的「技術分析」，自選清單中的股票就直接幫你把Beta值通通都整理好了，接下來就可以準備進入第二步－找出年年填息的績優生。

圖二：從「技術分析」頁面就可以看到自選股的Beta值。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

第二步：年年填息很重要

在前面我們找出低Beta的股票之後，我們可以進一步查看公司的股利政策，目的就是要了解這家公司的配息狀況，例如是否配息大方（盈餘分配率）、每年平均的殖利率…等，通通都幫你整理好（以卜蜂為例）：

圖三：公司股利政策頁面。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

但是更香的功能是「除息日」以及「除權日」這兩個頁面。這兩個頁面直接幫你把近10年的填息/權機率以及平均填息/權的天數都算好了，只要365天（1年）內沒有填息/權成功就算失敗，方便你掌握每年股價蒸發掉的利息是否都能乖乖的回到股價：

圖四：方便掌握公司是否每次都能填息/權。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

低Beta加上100%填息的邏輯思考

透過前面兩個步驟，相信你已經可以從自己的口袋名單找出一些與大盤關聯不大且填息能力不錯的公司。但或許我們可以把條件設定的更嚴格一點：例如Beta我們只看低於0.4的，比一般認定小於0.8還要嚴格一倍，就是不要跟大盤有關；又例如填息不只要100%，還要填得快，最好1個月內填完、又或是我最長只想等3個月…等。這樣嚴格的設定代表這些股票會哪些共通特質呢？

1. 大盤漲跌與我無關，我只走自己的路；
2. 過去只要除權息，回到除權息參考價的機率是100%。

這兩個共通特質對存股族來說，除權息當天有可能是個相對低的價格，是降低成本的一個不錯的時間點；而且公司股價通常與大盤情緒比較無關，可以更專注在公司的營運面。對波段者來說，在除息當天或是前一天買進，都有與殖利率相當的價差可以參考；縱使因為低Beta能獲得的超額報酬可能較低，但在局勢不穩定的現在，股價能夠有所支撐或許就已經擊敗一大票投資人了。

圖五：填息攻略示意。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

Beta < 0.4，每年必在3個月內填息清單！

過去績效不代表未來績效，研究產業變化最實在

不賣關子，阿格力當然有幫大家按照前面提到的條件，直接幫大家整理好：

圖六：6檔Beta < 0.4，每年必在3個月內填息清單。資料來源：阿格力價值成長股APP，阿格力整理

 

這6檔如果大家逐一去看他們今年以來的K線位階，確實就像阿格力前面提到與大盤今年以來的趨勢完全不同，這就是低Beta股票的特色：

圖七：低Beta讓這些公司與大盤關聯不大，股價走勢自然也不同（以關貿、崇友為例）資料來源：阿格力價值成長股APP

 

看到這邊一定會有人說「阿格力整理的，這樣可以買了」。阿格力必須導正大家的觀念，就是「過去績效不代表未來績效」。在投資一家公司之前，除了透過各種不同的選股邏輯先找出符合條件的清單之外，對公司所處的產業地位、財報數字、以及營運情況反而是各位投資人需要更加注意的。

舉例來說，關貿(6183)為什麼能在這兩年的營運能這麼強、還能在最近逆勢創高？你就必須先了解關貿過去是一家以貨物通關自動化起家的公司，財政部是關貿最大的股東，光是每年負責銀行之間交易資料的電子交換就佔了關貿近40%的營收；而關貿這家兼具官股色彩又專注在處理大量資料交換的系統整合商，在政府案場相關案子當然是無往不利，例如這兩年改成網路版的勒索報稅軟體就是他們長年以來經營的領域。即便疫情持續干擾台灣，但這種資訊系統整合商的生意可是從來沒斷過，反而還帶來像是簡訊實聯、疫苗預約、振興券平台…等，這些因疫情帶來的行政業務系統案呢。

阿格力今天除了介紹新功能怎麼用在選股策略上以外，也整理符合這些條件的清單給大家參考，未來有機會阿格力也會陸續分享這些公司的營運狀況給大家。還沒下載「價值成長股APP」的，趕快下載！