記憶體擴產金額衝破6744億元，先受惠的是哪些廠務股？

 

AI記憶體缺貨漲價延續到2027年上半年

AI把記憶體市場拉進新一輪緊繃狀態。供應鏈預期，這波產能吃緊會延續到2027年上半年，帶動全球半導體廠同步提高資本支出。

這條線索很直接：先進製程需求上來，記憶體供給也被推向吃緊，價格因此走高。對我來說，這類訊號的重點在於後續會不會從缺貨、漲價，繼續轉成更大規模的建廠與設備投入。

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台灣記憶體擴產金額超過6744億元

國內外記憶體大廠在台灣同步擴產，整體投資金額估計超過新台幣6744億元。這代表台灣不只承接AI帶來的需求，也成為記憶體供應鏈新一輪資本支出的重要落點。

美光在桃園、苗栗、台中與台南推進產線建置，其中桃園新廠預計在2027年底或2028年初投產，並導入極紫外光系統。台中先進封裝二廠規劃於今年10月中旬量產，美光近期也收購友達台南廠與力積電銅鑼廠，估計在台擴產投資總額將超過新台幣851億元。

這些數字對應的不是單一廠區，而是整體供應鏈開始提前卡位。投產時間往後拉到2027年末到2028年初，設備、廠務與廠房工程的排程就會先動起來。

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南亞科、華邦電、旺宏同步拉高資本支出

本土記憶體廠也把擴產計畫推到前台。南亞科(2408)的5A新廠預計於2027年下半年開始投片，最大產能規劃為每月4.5萬片，總資本支出估約新台幣5120億元，並已獲准於屏東設立3D晶圓封裝測試廠。

華邦電(2344)計畫將高雄廠月產能擴增至2.4萬片，今年資本支出達新台幣395億元。旺宏(2337)則投資新台幣378億元擴充快閃記憶體產能，新產能同樣預計於2027年開出。

我會把這三家放在一起看，因為它們共同指向一件事：記憶體廠的擴產節奏已經從規劃走到執行。投片與新產能時間點落在2027年，意味著前端工程與設備採購會先發生，市場現在看到的，還只是後面資本支出週期的前半段。

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無塵室與廠務工程先受益

當記憶體廠把千億元級擴建計畫排進日程，最先放大的通常是廠房基礎設施需求。無塵室建置、廠務系統、機電與周邊工程都會先進場，供應鏈的訂單能見度也會被拉長。

洋基工程(6691)、帆宣(6196)、亞翔(6139)、兆聯實業(6944)與漢科(3402)等本土工程設備廠，會直接參與新建廠房項目。這一段的關鍵不在單一案子，而在多個記憶體大廠同時擴產，讓廠務工程從短期接單，走向較長時間的施工與驗收節奏。

資本支出先行，工程訂單跟著進來；等到產線逐步投產，後續還會再帶動設備、維護與耗材需求。從目前已知資訊看，這波記憶體缺貨與漲價，已經把下一輪建廠循環往前推了一大步。