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【產業戰隊】0824假日不休息隊長當週盤勢解析

產業隊長 張捷

2025-08-24 09:56

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2025-0824產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：鮑爾在Jackson Hole「鴿」舞青春，降息預期走高風險偏好回升，三大指數迎強勁反彈！下週輝達財報將公布持續領航AI艦隊！？

  • 本週上半場美股因市場提前避險加上漲多部分資金開始獲利了結；下半場聯準會主席鮑爾釋出鴿派言論，市場認定9月開始啟動降息，三大指數迎強勁反彈！
  • 本週外資續賣超台股955億，加權指數小破月線量能萎縮提前獲利了結觀望氛圍濃厚。大盤本週融資增加32億整體融資目前2515億。

  • Source:XQ、產業隊長繪製整理
  • 本週法人買賣超:本週三大法人合計賣超台股1060億，外資賣超955億，投信賣超22億，自營商(非避險)買超17億、避險買超100億。

  • Source:證交所、產業隊長繪製整理
  • 台幣走勢：台幣續貶外資轉賣台股。聯準會主席鮑爾釋出降息訊號，10年期公債殖利率下滑至4.26%。

  • Source:XQ、產業隊長繪製整理
  • OTC櫃買指數：本週一度站上年線，可惜週三長黑、週五遇假日及市場觀望聯準會主席是否降息致量能不足未能站穩年線。月線之上仍偏多看待！

  • Source:XQ、產業隊長繪製整理
  • 國際盤勢：聯準會主席鮑爾在Jackson Hole釋出「降息或已適切」訊號後，市場風險偏好明顯回升，四大指數盤中齊揚。費半指數因在殖利率回落與降息預期升溫的加持下，大漲逾3%。下週27號輝達將公布財報，也視為市場對AI發展的風向球指標！
  • 道瓊指數本週因聯準會釋出降息訊號，創歷史新高：

  • 費半指數本週觀望聯準會主席利率決策方向回測季線支撐，週五因降息訊號利多市場風險偏好回升，迎強勁反彈長紅K站上各均線之上！

  • 那斯達克指數本週因降息利多，站回各均線之上多頭排列：

  • Source:XQ、產業隊長繪製整理
  • 台灣外銷訂單：年增15.2%，AI需求帶動
  • 經濟部公布114年7月份外銷訂單統計，訂單金額達576.4億美元，較上月增加8.7億美元或增1.5%，較上年同月增加76.1億美元或增15.2%。
  • 電子產品225.9億美元，較上年同月增24.8%，受惠人工智慧、高效能運算等需求，帶動IC製造、IC設計、記憶體、印刷電路板、晶片通路等接單增加。
  • 資訊通信產品163.2億美元，較上年同月增15.5%，受惠人工智慧及雲端產業應用需求強勁，挹注伺服器、網通產品、顯示卡等訂單成長。
  • 經濟部表示下半年為電子新品上市旺季，消費性電子產品的拉貨潮可能落在8~9月，目前為上游零組件備貨，加上AI商機，整體電子產品增勢超乎預期。

  • Source:經濟部
  • 盤勢部分，本週創歷史新高後乖離過大一根長黑K摜破月線，加上外資續賣超台股950億元和市場資金部分獲利了結後選擇觀望以致量能萎縮小破月線。OTC年線未站穩回檔休息，近三日成交量萎縮但仍在月線之上。外資空單下降至2萬6700口。
  • 總結：漲多就是最大利空，上半場可明顯感受到市場提前獲利了結及等待鮑爾的演講，但許多主流股仍依然有買盤進駐代表市場資金仍在。週五的鮑爾演講，讓市場恢復年底降息兩碼的押注，使美股歡歌齊舞，對利率最敏感的費半指數大漲逾3%！台積電闢謠市場傳言明確表示美國政府不會入股台積電，偉大公司獨立自主不受任一政府掐脖子，下週台股有望延續多頭行情。下週輝達財報將是OTC能否站穩年線關鍵！
  • 隊長領先市場帶領同學持續專注今年的台股三本柱分別是半導體、新AI、PCB升級(也是AI ASIC帶動)，特別是先進製程、晶圓代工、封裝設備、半導體特化、半導體探針卡，AI的部分要從業冷散熱、線束、機殼、PCB的部分設備、玻纖布、銅箔，各個都有可用之兵。
  • EX:探針卡高毛利的旺矽(6223)、鴻勁(7769)，400G 升級與 ASIC 相關的 CCL、PCB、甚至銅箔，如台光電(2383)、台燿(6274)、台玻、富喬(1815)、智邦(2345)、金居(8358)、鼎炫-KY(8499)、尖點(8081)、大量，生技類股的康霈(6919)、禾榮科(7799)，台積電相關的兆聯 (6944)、上品(4770)特化相關的達興、新應材，另外還有 ESG、內需、演唱會、餐飲、WMCM 新封裝設備相關，還有 AI 關鍵零組件如奇鋐(3605)、貿聯(3665)等公司，絕對能幫助您趨吉避凶+反敗為勝。

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