光通訊供應鏈迎AI拉貨潮，光纖缺口飆1.8億芯公里帶旺聯亞等台廠

AI資料中心引爆光纖需求缺口，現貨報價看漲逾五倍

受惠於人工智慧資料中心與高容量骨幹網路的建設需求，全球光纖市場正迎來顯著的供需失衡現象。根據最新研調機構數據顯示，預估至二零二六年，全球光纖供需缺口將高達一點八億芯公里。在供給緊縮的背景下，光纖成品現貨價格預期將較前一年呈現二點八至五倍以上的成長，且這波產能吃緊的狀態，預計至少將一路延續至二零二八年。

長約機制成趨勢，光通訊產業鏈迎來結構性轉變

從需求面觀察，資料中心建設已成為光纖用量成長的核心動能，預估二零二六年全球光纖需求將達五點七七億芯公里。為應對現有產能接近滿載，以及光棒擴產建置期長達一年半至兩年的挑戰，電信業者與大型基礎設施供應商已開始大幅調整採購策略，從過去的短期採購轉向簽署長期合約以確保資源。例如目前已有指標電信商與供應商簽署了為期多年的高密度光纖供應協議，反映出產業鏈為確保傳輸資源的穩定，正進行深刻的轉變。

高速傳輸升級潮發酵，台股三檔光纖概念股營運攀升

這股由需求端驅動的高速傳輸升級潮，同步帶動了台灣光通訊相關供應鏈的營運表現，多家大廠展現強勁動能。其中，指標大廠聯亞(3081)受惠於客戶長約保障及磷化銦基板供貨穩定，九月營收成功創下單月歷史新高。此外，光環(3234)在代工與後段製程訂單增加的挹注下，九月營收年增率順利突破百分之百；而濾光片廠統新(6426)同樣受惠於資料中心互連需求強勁，單月營收亦展現超過五成的年增長，顯示整體次產業受惠程度既廣泛又顯著。

後續觀察指標聚焦矽光子滲透率與AI應用擴張

整體而言，本輪光纖供給緊張主要源自於新興人工智慧應用的持續擴張，有別於過去傳統電信基礎建設的週期。投資人後續可密切關注矽光子及高速光模組等新一代技術架構的滲透率是否逐步提高。隨著產業界正透過長約機制與供應鏈整合，積極應對全球市場對光纖傳輸資源的穩健需求，這將是決定光通訊族群未來營收成長延續性的關鍵變數。