00407A規模守在271億元，資金先轉進旺矽與創意電子

 

00407A規模守在271.4億元，主動式ETF仍在測方向

這代表投資人看重的已經不只是短線淨值波動，而是經理人後續換股的訊號強度。

 

資金往矽智財與測試靠攏

事實上，今天的加碼方向很集中，旺矽(6223)多了30張，創意電子(3443)多了20張，兩檔都落在高階運算與AI供應鏈周邊。從這個配置來看，經理人押的是半導體設計外圍與測試環節，反而把資金放在較接近製程瓶頸、議價能力也比較明確的位置。

 

消費性IC設計被明顯降權

瑞昱(2379)被減碼200張，等於手上部位一口氣少掉七成，聯發科(2454)也少了38張。問題在於，這種調整很像把終端消費電子風險往外移，因為手機、PC與家電需求回溫速度仍慢，法人更願意先卡在先進製程周邊，而不是回頭押消費循環。

 

主動式ETF看的是換股節奏，不是單日漲跌

整體來看，主動式ETF的價值在於它把經理人的選股順序攤開，讓市場看得到資金往哪裡集中，甚至可以觀察同類產品是否同步加碼。短期我看00407A仍偏整理，中長期則要看旺矽、創意電子這類高階運算標的能否把加碼轉成更穩定的持股延伸，我會繼續追蹤這條資金路徑。