葉博金融研究院

AI 基礎設施把材料升級帶進台股供應鏈 今年台股先經歷劇烈波動，外資也出現大幅賣超。市場焦點卻很快轉向 AI 基礎設施，輝達展示新一代架構後，高速傳輸材料成了盤面主軸。這條線從晶圓代工一路延伸到 PC

IC載板族群今天帶量走強 台股今天的IC載板族群表現很強，類股漲跌幅上漲4.87％。這波走勢由AI伺服器拉貨帶動，市場同時傳出第四季有急單湧現，高階ABF與BT載板的需求一起升溫。盤面資金很快集中到這

00981A 今年10月16日回檔 5.74%，規模仍維持在 2650.8 億 00981A 今天受大盤拖累，收在 29.40 元，單日下跌 5.74%。近一週報酬回落 8.8%，但基金自成立以來的總

電子上游的ABF載板族群今天走弱，族群跌幅達2.58%。盤面壓力主要來自短線獲利了結與法人調節，買盤追價意願偏保守，走勢出現震盪拉回。 這一段的重點很清楚，族群內部缺少新的利多催化。當上漲動能先前已經

被動元件族群盤中轉強，電阻、通路、電容同步發動 今日台股大盤以震盪整理為主，被動元件族群卻先出現明確的盤面焦點。盤中多家財經媒體同步點名，大毅(2478)、日電貿(3090)、蜜望實(8043)等個股

今年10月14日，台股單日大跌960.65點，跌破49,000點關卡。成交量放大到1.12兆元，這種走法代表市場資金正在快速重分配，權值股承壓的同時，族群表現開始拉開差距。 外資大幅調節權值股後，大盤

台股盤中，IC載板族群走勢偏弱，類股指數下挫2.26%。大盤高檔震盪，部分權值科技股先前漲多後回吐，資金在短線上出現獲利了結，壓力直接傳到載板雙雄與相關供應鏈。盤面氣氛也跟著轉向保守。 這一段走勢，先

10月12日，聯茂(6213)收在812元，續寫歷史新高，盤中最高到825元，股價也已經連續10天走揚。這一段走勢把市場焦點帶回PCB上游材料族群，因為同一鏈條裡已有多檔個股同步轉強，買盤開始往供應鏈

PCB 海外擴廠，設備訂單跟著往外走 全球 PCB 供應鏈正在往海外擴產，台灣設備廠也跟著把業務重心往外延伸。這一波需求的來源很清楚，主軸來自台系大廠到泰國等地設廠，帶動中國大陸、泰國、韓國市場的設備

玻璃纖維禁輸，先看貨品名稱與 CCC 號列 經濟部在今年10月7日公告，停止輸入中國大陸製的玻璃纖維矽質套管，貨品分類號列是 CCC7019.90.90.19-6EX。這個範圍很明確，後面拿來談公司受