蘋果公司迎來多年度iPhone成長週期，需求超預期

Loop Capital將蘋果公司(Apple, AAPL)的評級從持有上調至買入，並將目標價從226美元提高至315美元。這一升級基於iPhone 17需求強勁，以及預期持續至2027年的多年度成長週期。分析師預測，2025至2027年將連續三年創下iPhone出貨量紀錄，分別為2.38億、2.5億和超過2.6億台。第三季iPhone出貨量達到5650萬台，超過預期，特別是iPhone 17 Air在中國迅速售罄，可能在第四季帶來額外400萬至600萬台的銷售增量。

AI晶片股選擇性投資，巴克萊調整評級

巴克萊銀行對AI晶片股的評級進行調整，建議投資人關注輝達(Nvidia, NVDA)、博通(Broadcom, AVGO)和超微(AMD)等大型科技股。儘管AI投資週期仍在初期，部分股票已經反映了AI部署的大部分利好。巴克萊將邁威爾科技(Marvell Technology, MRVL)、Astera Labs和Lumentum的評級下調至持平，並將KLA公司(KLA Corp, KLAC)升級至增持，因其在先進製程控制方面的長期展望積極。

博通AI合作夥伴關係助推目標價上調

瑞穗證券分析師Vijay Rakesh將博通的目標價上調至435美元，因其與Anthropic和OpenAI的AI合作夥伴關係帶來新的成長動力。Anthropic成為博通第四大客戶，預計到2026年下半年將帶來約100億美元的收入。博通推出了多款新網路產品以支持AI建設，包括第三代CPO Tomahawk 6-Davisson和Thor Ultra 800G NIC。

摩根士丹利將Spotify列為AI和定價動能的首選

摩根士丹利將Spotify列入其首選名單，原因是該公司增長加速、AI利好，以及強大的定價能力。分析師Benjamin Swinburne指出，Spotify的收入增長預計將加速，並有望在未來幾年將AI轉化為實質的財務收益。Spotify近期的產品改進，包括免費層的升級，可能推動每月活躍用戶和高級會員的增長。

SailPoint的SaaS轉型帶來高增長潛力

Wolfe Research對SailPoint的評級為表現優於大盤，並給予27美元的目標價，因其進一步轉型為軟體即服務(SaaS)模式。SailPoint專注於治理，而非擴展至其他領域，這一戰略被視為一種紀律而非限制。分析師Joshua Tilton指出，SailPoint在AI和自動代理的興起中處於有利地位，治理將成為身份安全中最關鍵的層面。